周二，快遞業(yè)的“半壁江山”發(fā)布了兩項投資計劃，一方面阿里、菜鳥投資中通，另一方面，通達系聯(lián)合百世、云鋒增資浙江驛棧。分析認為，前者劍指新物流和新零售、后者意在末端布局。而在行業(yè)集中度進一步提升后，未來格局或有所變化。 

快遞業(yè)“半壁江山”集體出動 劍指新物流

快遞業(yè)周二“很忙”。

首先，阿里巴巴、菜鳥網(wǎng)絡等宣布將向中通快遞投資13.8億美元，持股約10%的股份。 

之后，申通快遞、韻達股份、圓通速遞也公告稱擬與中通、百世物流、云鋒投資等共同增資浙江驛棧網(wǎng)絡科技有限公司(菜鳥供應鏈全資子公司)，金額合計31.67億元。

 

增資后浙江驛棧股本結(jié)構(gòu)一覽 來源：深交所網(wǎng)站 

如果前者劍指的是新物流和新零售，那么后者之間的合作則著重于提升末端物流服務、落實末端布局。

有評論認為，這一陣容可謂快遞業(yè)“半壁江山”集體聯(lián)動。分析稱，隨著巨頭的戰(zhàn)略合作日益緊密，雙方的資本合作也密集展開。而前方指向，就是廣闊的市場前景。

來自國家郵政局的數(shù)據(jù)顯示，一季度快遞業(yè)務量達到99.2億件，快遞業(yè)務收入達到1271.3億元，分別同比增長30.6%和29.1%。

安信證券研報指出，盡管快遞行業(yè)增速進入換擋期，但受益于網(wǎng)購的持續(xù)高速增長，預計未來五年快遞行業(yè)仍將保持較快增長。 

行業(yè)集中度進一步提升 未來格局或生變

值得注意的是，阿里巴巴和通達系的合作早在菜鳥網(wǎng)絡建立之初就已經(jīng)開始。2013年5月底，菜鳥網(wǎng)絡宣布成立，包括中通在內(nèi)的“三通一達”各自出資5000萬元，占股1%。 

而此后，阿里于物流方面的“落子”也呈現(xiàn)推進快、投入大的特點。 

2015年，阿里巴巴聯(lián)合旗下云峰基金入股圓通，成為圓通新的股東，投資金額和占股比例20%。2017年9月，百世集團登陸紐交所，文件顯示公司背后第一大股東同樣是阿里，持股比例為23.4%。 

對于菜鳥網(wǎng)絡的投資亦是大手筆，除了打造全球最大的物流數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設施，推出電子面單、物流地址庫、物流云、智能云客服等產(chǎn)品之外，去年阿里進一步增持菜鳥網(wǎng)絡53億元，持股比例由原來的47%增加到51%，并計劃未來五年繼續(xù)投入1000億元，繼續(xù)投資數(shù)據(jù)技術(shù)等領(lǐng)域的研發(fā)，并和物流伙伴共同推進智能倉庫、智能配送、全球超級物流樞紐等核心領(lǐng)域建設，據(jù)悉，此舉也是為了進一步推進新零售戰(zhàn)略。 

而這些動作，或也將改變未來快遞行業(yè)格局。 

申萬宏源研報指出，快遞業(yè)仍屬高成長行業(yè)，競爭格局持續(xù)改善。目前龍頭公司基于時效性和穩(wěn)定性開始對產(chǎn)品進行分層，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整有望改變公司件均收入。行業(yè)馬太效應加劇，拐點或已悄然而至，現(xiàn)有龍頭優(yōu)勢將逐漸顯現(xiàn)。 

安信證券研報也認為，從4月快遞業(yè)數(shù)據(jù)來看，行業(yè)集中度提升表明二三線快遞企業(yè)份額正逐步轉(zhuǎn)向一線龍頭快遞企業(yè)，利好快遞龍頭企業(yè)，而一線快遞企業(yè)中由于各家在成本管控與服務質(zhì)量的差異，也將進一步出現(xiàn)分化。 

市場推算顯示，根據(jù)我國2017年快遞行業(yè)400.6億件的業(yè)務總量，中通市場份額為15.5%，占據(jù)榜首。而凈利潤方面，中通以31.59億元僅次于順豐的47.71億元，此外，圓通、申通和韻達的全年凈利潤均為15億元左右。