子貢問政。子曰：“足食，足兵，民信之矣。”子貢曰：“必不得已而去，于斯三者何先？”曰：“去兵。”子貢曰：“必不得已而去。于斯二者何先？”曰：“去食。自古皆有死，民無信不立。”               ------《論語 · 顏淵》

在足食（糧食充足），足兵（軍備充足）和民信（老百姓信任執(zhí)政者）三者之中，孔子認(rèn)為民信是國之立的基礎(chǔ)，在孔子看來，一個(gè)穩(wěn)固的國家信用體制是最重要的基礎(chǔ)。最近幾年，誠信社會(huì)的建設(shè)也逐漸成為了我國現(xiàn)代金融體系建設(shè)的重中之重，從中央到地方都加大了對(duì)于誠信的引導(dǎo)和管理，對(duì)于失信行為的懲戒也在不斷的升級(jí)加強(qiáng)，而完善的信用體系很好的降低了溝通和交易的成本，大大的減少了商業(yè)化進(jìn)程的摩擦。

物流作為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)之一，其自身的發(fā)展為商業(yè)化社會(huì)的進(jìn)步保障了時(shí)效，但是由于其行業(yè)的特性，物流行業(yè)并沒有被納入到社會(huì)金融體系的優(yōu)先級(jí)中，甚至在很多情況處于劣勢。在金融機(jī)構(gòu)看來，物流企業(yè)屬于風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高的行業(yè)，其自身的融資需求也很難得到有效滿足，究其原因，除了物流企業(yè)本身輕資產(chǎn)，很難提供優(yōu)質(zhì)的抵押擔(dān)保物之外，物流企業(yè)經(jīng)營者的金融信用狀況不佳也是主要原因。

筆者在早年從事物流金融工作時(shí)，曾經(jīng)很困惑于此，比如翻看物流企業(yè)經(jīng)營者的信用報(bào)告，會(huì)觀察到以下幾個(gè)值得思考的現(xiàn)象：

1、信用卡的卡均逾期率（平均每張信用卡的逾期月數(shù)）要高于全行業(yè)的平均值，其中有90天以上逾期記錄發(fā)生的概率也要高于平均值；

2、常用信用卡的發(fā)卡方大多集中在民生，平安，招商等全國性股份制銀行，來自于四大行的信用卡數(shù)量很少，且相對(duì)額度較小，使用率很低；

3、信用卡的正常額度使用率的區(qū)間范圍在70%-90%，其中大額信用卡的滿額使用率很高；

4、除去車貸，房貸之外的經(jīng)營性貸款中，各地城商行和新興的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)占據(jù)半壁江山，且額度有限（100萬以下）；

5、最近三個(gè)月的信用報(bào)告查詢次數(shù)較多，有較高比例的互保現(xiàn)象；

如果設(shè)身處地的去感受，根據(jù)以上的結(jié)論可以深深的體會(huì)到極大量的中小物流企業(yè)經(jīng)營者融資難的感受，而金融機(jī)構(gòu)在沒有深入的研究行業(yè)的情況下，過分的依賴于金融信用來決策授信更是加劇了物流經(jīng)營者融資難的問題，在筆者大量的調(diào)研過程中發(fā)現(xiàn)，除了惡意逾期之外，造成物流經(jīng)營者金融信用不佳的原因主要還有以下兩點(diǎn)：

1、早年的創(chuàng)業(yè)維艱。中小物流企業(yè)的經(jīng)營者，早年大多數(shù)都是從行業(yè)的最底層一步步做起來，有了豐富的經(jīng)驗(yàn)和一定的資源創(chuàng)立企業(yè)，但是企業(yè)的生存和發(fā)展很快就將有限的資源消耗殆盡，為了維持企業(yè)的發(fā)展，經(jīng)營者只有四處籌集發(fā)展資金，除了找親戚朋友周轉(zhuǎn)，尋求金融機(jī)構(gòu)是最直接的方法，但是輕資產(chǎn)的物流企業(yè)很難從金融機(jī)構(gòu)獲得有效的長期資金，那么能夠選擇的最快捷方式就是信用卡，所以在物流企業(yè)的發(fā)展初期，通過信用卡來周轉(zhuǎn)資金成為最常見的方法，伴隨著信用卡的循環(huán)使用，逾期在所難免，這些在創(chuàng)業(yè)初期無奈留下的負(fù)面信用記錄在之后相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)都對(duì)經(jīng)營者產(chǎn)生影響。

2、金融信用并不是物流行業(yè)發(fā)展的核心信用機(jī)制。以央行信用報(bào)告為代表的金融信用體系，有一個(gè)制度上的不足，就是金融信用的私密性過強(qiáng)，從理論上說，一個(gè)人的金融信用，在沒有本人充分授權(quán)的基礎(chǔ)上，是不可能為他人知曉的。目前國家對(duì)失信人的公示制度就是在一定程度上去克服金融信用制度上的不足，但是成為失信人其實(shí)也不是一件容易的事情，金融信用不佳依然很難對(duì)于個(gè)人產(chǎn)生難以接受的影響，所以在物流行業(yè)中，金融信用很難發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

物流行業(yè)發(fā)展的核心信用機(jī)制是業(yè)務(wù)信用。物流業(yè)務(wù)的發(fā)展是物流企業(yè)賴以生存的唯一因素。物流行業(yè)是資金密集型行業(yè)，對(duì)資金的規(guī)模和時(shí)效都有著極高的要求，而能夠滿足規(guī)模和時(shí)效的企業(yè)往往能在上下游的議價(jià)中獲得充分的談判權(quán)，從而獲得優(yōu)質(zhì)的價(jià)格和服務(wù)，從行業(yè)中脫穎而出，形成良性循環(huán)。這種對(duì)上下游，尤其是下游資金規(guī)模和時(shí)效保證就是物流行業(yè)的業(yè)務(wù)信用，所以，在很多情況下，物流企業(yè)經(jīng)營者犧牲金融信用來保障業(yè)務(wù)信用的做法其實(shí)是萬般無奈之舉。

犧牲金融信用確實(shí)會(huì)對(duì)物流企業(yè)的經(jīng)營融資造成負(fù)面影響，但并不是無解之題，經(jīng)營者尚且可以從風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)寬松的金融機(jī)構(gòu)，民間金融機(jī)構(gòu)或者親戚朋友處嘗試解決資金問題；但是一旦犧牲業(yè)務(wù)信用，形成企業(yè)拖欠賴賬的外部形象，企業(yè)輕則需要付出高額成本，比如下游報(bào)價(jià)中包含的可能的額外（拖欠）賬期的價(jià)格，重則無貨可運(yùn)，無車可調(diào)，很快就會(huì)舉步維艱，難以為繼。

從金融信用到業(yè)務(wù)信用，筆者經(jīng)過大量的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)得出的結(jié)論是：業(yè)務(wù)信用不佳的經(jīng)營者金融信用大概率不佳，而金融信用不佳的經(jīng)營者并不意味著業(yè)務(wù)信用不佳，需要深入分析其原因和未來趨勢。而對(duì)于金融從業(yè)者來說，如果僅僅依靠金融信用決策授信，常常會(huì)出現(xiàn)無信可授的尷尬局面。物流行業(yè)的信用機(jī)制，對(duì)物流金融從業(yè)者提出了基于行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的更高要求，金融信用與業(yè)務(wù)信用的雙線管理，貸前審批透過表層數(shù)據(jù)深入理解其產(chǎn)生的原因和機(jī)制，貸后管理能夠從產(chǎn)品設(shè)計(jì)層面對(duì)經(jīng)營者的業(yè)務(wù)信用重點(diǎn)管理，這才是金融與物流產(chǎn)業(yè)正確的融合之道。