這幾天，廣東、河南、湖北等地多家中小銀行集中下調人民幣定期存款利率，引起市場廣泛關注。

　　其中，河南省農村信用社4月8日起將一年、兩年、三年期整存整取定期存款掛牌利率調降至1.90%、2.40%、2.85%，調降幅度分別為35個基點、30個基點、45個基點。

　　多家中小銀行密集下調存款利率也引發猜想：新一輪的下調周期是否將至？寧波地區銀行是否也會緊跟步伐？記者調查走訪了多家銀行了解情況。

　　各家銀行動作不一，部分有下調計劃

　　“快的話今天，最晚明天，我們銀行的存款利率就會正式調整。”北侖農商銀行工作人員告訴記者。

　　該行已計劃對一年期定期存款利率下降10基點，調整后定存利率為1.9%；二年期定期存款利率下降20基點，調整后定存利率為2.35%；三年期定期存款利率下降15基點，調整后5萬元以下與5萬元以上的定存利率分別為2.95%、3.0%。

　　無獨有偶，一家股份制商業銀行工作人員也表示，雖然本行利率目前還未調整，但內部已經制定了相關的調整方案報送總部，經總行商議批準后就能正式公布。

　　記者了解到，目前，各家銀行之間的定期存款利率對比還是比較明顯的。以北侖地區的股份制商業銀行為例，定期存款利率水平較高的泰隆銀行一年期、二年期、三年期存款利率可以分別達到2.15%、2.75%、3.40%。而招商銀行對應的存款利率分別為1.65%、2.15%、2.60%。

　　在存款競爭激烈的背景下，有視情調整的，也有按兵不動的。記者從鄞州銀行相關工作人員處獲悉，該行暫時沒有利率調整計劃。

　　另一家本地某股份制商業銀行工作人員表示，沒有調整利率的計劃，仍按照目前規定利率執行。記者了解到，去年，該行進行了多次存款利率調整，對活期、定期、對公、個人儲蓄存款等利率進行了大范圍下調。

　　此輪調整更多是“補降”

　　時間回溯到2022年4月，為了引導銀行根據市場利率變化合理調整存款利率，進一步推進存款利率市場化，人民銀行指導自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，建立了存款利率市場化調整機制，合理調整存款利率水平。

　　2022年9月，在LPR于當年5月、8月調降2次后，國有大行和部分股份行率先下調人民幣存款掛牌利率，其中三年期定期存款、大額存單利率均下調15基點，一年期、五年期定期存款利率下調10基點，活期存款利率下調5基點。之后，區域性銀行陸續在當年10月、11月、12月跟進下調，但仍有一些銀行依舊“紋絲不動”。

　　“事實上，今年一季度，為了實現攬儲‘開門紅’，部分中小銀行還階段性上調了存款利率以吸引儲戶。”本地一農商行工作人員向記者表示。

　　有分析人士指出，此次部分銀行調整存款利率，其實是在跟進去年9月工、農、中、建、交等大行下調存款利率的步伐，不能判定為是新一輪的降息周期。新一輪的降息潮，往往是大行先調，而非中小銀行。

　　另有業內人士表示，雖然存款利率調降有助于降低銀行的負債成本，呵護其息差空間，但從穩定負債來源和客戶的角度來講，很少有銀行會鼓起勇氣以可能失去客戶的代價來調降存款利率。特別是在1年期LPR和10年期國債收益率均未下行的情況下，存款利率主動調降的理由并不充分。

　　居民儲蓄意愿強勁，降息或緩解息差壓力

　　最新的一季度存款數據也從側面佐證，當前這一輪中小銀行下調存款利率主要是存款市場供需形勢變化后的銀行自發行為，其核心目標是為了應對凈息差大幅回落、貸款擴張速度放緩的壓力。

　　4月11日，央行公布最新金融數據顯示，截至3月末，本外幣存款余額280.17萬億元，同比增長12.2%；月末人民幣存款余額273.91萬億元，同比增長12.7%。增速分別比上月末和上年同期高0.3個百分點、2.7個百分點。

　　據統計，一季度人民幣存款增加15.39萬億元，同比多增4.54萬億元。其中，住戶存款增加9.9萬億元，在新增存款中占比64%。

　　中信證券首席經濟學家明明指出，在金融支持實體的背景下，貸款利率顯著下行。然而，銀行的負債成本保持相對剛性，息差持續壓縮，加大了經營壓力，“從商業銀行整個體系來看，凈息差從2022年開始就跌破2%，凈息差下行已然成為當前銀行經營中需要重點關注的問題及主要挑戰。”

　　銀保監會披露的數據顯示，截至2022年末，我國商業銀行整體凈息差為1.91%，較2021年末下行17基點；除農商行凈息差去年第四季度有小幅回升外，其他銀行凈息差均有不同程度下行，城商行壓力最大，凈息差僅為1.67%。

　　“如果銀行資產端利率是浮動的，而負債端成本居高不下，在利率下行周期中，凈息差的壓力會壓縮銀行利潤。一方面，銀行降低信貸成本的動力不足，不利于實體經濟復蘇；另一方面，在息差壓力下，部分銀行或提升風險偏好，不利于金融系統穩定。”中泰證券研究所所長戴志鋒預計，監管仍有動力進一步壓降銀行負債成本，銀行存款利率將會緩慢下行。