耿直的盒馬鮮生創始人侯毅，上周點評京東運費漲價，稱根本問題在于“集中性的物流一定有個最佳規模的臨界點，超過臨界點之后效率降低，成本不減反增”，而新時代的物流必然是去中心化的，“盒馬所有的門店都是倉庫，面積更多，離消費者更近，物流作業更簡潔高效。”

 

盒馬鮮生做為“新零售”企業代表，給外界的印象一直是生鮮零售領域的創新者，但從侯毅近期的一系列行為看，其所認為的行業競爭力遠非此前業內所關注的供應鏈、獲客量等行業數據和指標，更有物流領域的創新。

 

盒馬鮮生對于阿里更像是新零售的窗口，以此，我們可以看到阿里在新零售領域的物流嘗試和做法。

 

新零售物流的三駕馬車：菜鳥、餓了么和盒馬鮮生

侯毅的“門店倉儲化”模式其實代表的是阿里在新零售物流的主要法則，即，加大對門店就近發貨的覆蓋量。在我們看來，菜鳥、餓了么和盒馬鮮生分別是阿里在此布局的三駕馬車。

 

在2017年以來，菜鳥一方面通過加快菜鳥聯盟，加強分布式倉儲的建設，在提高效率，降低成本方面已經初見成效，如天貓超市在全國建設數百個前置倉，實現了60分鐘快速送達；另一方面，我們也看到菜鳥通過與品牌商門店合作，釋放去中心化物流的優勢，如與屈臣氏合作，上海、廣州、深圳、杭州、東莞5個城市的消費者在該天貓旗艦店購物時，菜鳥將根據消費者的收貨地址，定位附近3公里內的屈臣氏門店，直接將門店內商品送至消費者手中。

 

在撰寫本文前，我們特意采訪了屈臣氏方面，其表示2018年合作的城市和門店將進一步擴大，截至2018年3月，屈臣氏與天貓合作的“定時送”服務可覆蓋全國超過10個城市。

 

除此，我們翻閱了國內知名品牌的財報信息，以安踏為例，根據阿里方面披露信息截至目前已經有數千家天貓旗艦店接入菜鳥此系統，將門店發貨做為近期重要工作開展。

 

門店發貨的優勢我們自不必贅述，門店前置倉覆蓋三公里范圍，其不僅節省了倉儲物流成本，且由于高速配送提高了品牌認可度。

 

近期，關于阿里收購餓了么的消息甚囂塵上，業內在分析評論此消息時多以“阿里和美團在外賣領域競爭”為話題點，我們認為這是極為片面的。

 

餓了么雖然以外賣為主，但近期卻在進行大規模的物流輸出工作。

 

通過對屈臣氏的采訪，我們了解一項非常重要業務細節，目前，屈臣氏已經將一二線城市的門店配送工作交給餓了么為代表的外賣公司負責，即，屈臣氏在一二線城市自有渠道訂單，通過餓了么來配送和消化。

 

根據屈臣氏方面提供信息：屈臣氏自有電商平臺，包括屈臣氏萵筍及屈臣氏中國APP“閃電送”服務截至到17年年底已覆蓋全國超過300個城市，3000家店鋪，實現兩小時快速配送。

 

這意味著，餓了么本質上已經不單單是一家外貿公司，而是基于本地生活配送的物流企業。

 

接下來，無論阿里是否對餓了么進行全資收購，做為大股東的阿里對餓了么在物流領域的定位基本是清晰的：本地生活配送的主力服務領域也將從現有的超市、醫藥、外賣擴張至全品類。

 

對于餓了么而言，此定位也是有極大優勢，外賣日訂單在1000萬以上，可保證基本的配送規模，也是物流輸出的重要前提條件。

 

盒馬鮮生在物流領域的創新點主要為：

 

1、門店配送，三公里半個小時，門店即為前置倉，2018年盒馬鮮生要加快門店布局，我們為此采訪盒馬鮮生方面，對方曾表示僅北京在五環內將會有40-50家，覆蓋范圍進一步放大，門店的規模優勢將得到體現；

 

2、通過對物流環節的調整，如包裝材料的二次利用，降低成本，傳統生鮮的配送成本大概為15-20元/單，盒馬鮮生要遠低于同行。

 

當然，如若將餓了么接入盒馬鮮生配送，成本還將繼續降低。

 

相較于傳統中央倉儲的物流配送，新零售物流在乎調動區域性的物流資源，綜上來看，菜鳥調動的是天貓和區域性分散的倉儲物流資源，餓了么則是將區域性門店資源納入配送體系，無論其是否接入阿里原有零售體系，盒馬鮮生則是主攻生鮮配送領域，將傳統物流最難攻關項目，通過分布的線下門店，進行合理化解決。

 

2018年激活線下零售活力仍是阿里物流重點

自2016年以來，阿里在線下零售領域布局極大，入股區域化零售巨頭三江購物、高鑫零售、新華都，與銀泰也進行全面融合，2017年我們也可以看到阿里與線下零售的一些業務嘗試，也取得了一定成績，得益于阿里巴巴帶來的新零售改造快速深入，在高鑫零售的2017年全年業績中營業額升至人民幣1023.2億元，全年利潤激增14.9%。

 

在我們看來，2018年阿里對線下零售的改造將全面啟動，其主要分為：

 

1、流量和數字化改造的全面進行，如高鑫零售的實體店數字化改造于2018年3月開展，從3月開始，門店將接入手淘，通過手淘降低門店的獲客成本，提高流量，最重要是提高門店的運營邊界；

 

2、物流和業務的協同支持，新華都與盒馬鮮生的第一家聯營門店于2018年2月業務，其中盒馬鮮生負責軟件架構以及流量支持，并把控整個業務品質，新華都提供基礎人才招聘和管理，以及供應鏈的合作。

 

根據以上分析，在與傳統零售企業的合作中，阿里方面通過門店的數字化改造來改變零售商們的業務經營形態，擴展服務范圍，這是阿里新零售的頂層架構，但在具體業務合作中，零售商更是借阿里的物流能力來獲得新的增長點。

 

以生鮮領域為例，就目前情況而言，生鮮和食品領域是傳統零售行業最突出的兩大增長點，原因在于該領域對物流要求較高，門店優勢相對明顯，但我們也同時發現生鮮的毛利相對較低(基本在15%左右)，其原因為倉儲成本所致，生鮮對物流和倉儲較高，耗損較大成為零售企業轉型一大障礙。

 

但盒馬鮮生之所以能夠跑通，其在物流領域的創新功不可沒，不僅有門店發貨提高效率，且有阿里流量的支持，盒馬鮮生的運營范圍從門店延伸至三公里范圍，我們在采訪盒馬鮮生時，對方也多次表示線上訂單占比均在60%以上。

 

線上占比大，可提高生鮮產品的周轉率，降低損耗，門店的優勢得到根本性的提升。

 

隨著新華都與盒馬鮮生的聯營店的開業，接下來阿里對線下門店的全面賦能將正式拉開大幕。

 

隨著新零售工作的持續深入，阿里三駕馬車的優勢將不斷體現，我們也期望能激活更加豐富的物流形態。